回顾磐石迦柏基金自年初以来的运行表现、模型应对逻辑及风控机制，分享基金在高波动市场中的策略执行情况。截至 2026 年 4 月中下旬，基金费前累计收益率达 13.07%，较所对标的纳斯达克 100 指数 ETF QQQ 高出近 4.8 个百分点。
回顾磐石迦柏股票增强开放式基金上市典礼暨投资者路演，介绍基金依托 jQuant 人工智能模型，在科技赛道中寻求指数增强和风险调整后收益的投资逻辑。基金将于 2026 年 1 月 2 日正式上市交易。
全球AI硬件板块经历快速去杠杆与剧烈调整，市场开始从拥挤交易重新回到基本面定价。磐石成长基金继续关注AI应用、中国互联网龙头及创新药等具备长期基本面支撑的方向。
美股科技板块经历快速风险释放，半导体成为调整最明显的方向之一。磐石迦柏股票增强基金继续遵循既定风控与持仓纪律，并将进一步提升模型对极端下行环境的识别和应对能力。
上半年，全球股票市场呈现显著的结构分化，资金高度集中于AI硬件与半导体产业链。展望下半年，磐石成长基金将继续关注AI应用商业化、中国互联网龙头及基本面持续改善的创新药资产。
美股在前期上涨后进入高位震荡与结构再平衡阶段，科技板块内部轮动和波动明显放大，为量化模型的交易与组合管理提供了更多结构性机会。
回顾 AI 产业主线下的市场分化、应用生态与创新药机会，以及磐石成长基金对中长期配置价值的判断。
回顾美股科技板块趋势延续与结构轮动并存的市场特征，以及磐石迦柏股票增强基金对 AI 主线与量化策略机会的判断。
回顾全球风险资产的修复行情、AI 产业链扩散，以及磐石成长基金对科技与创新药方向的中长期判断。
回顾美股科技成长板块修复、AI 主线强化与结构分化延续，以及磐石迦柏股票增强基金对量化捕捉机会的判断。
回顾全球资本市场在地缘冲突、能源价格波动和 AI 产业变革影响下的结构变化，以及磐石成长基金对科技与创新药方向的观察。
回顾地缘冲突、油价与利率预期再定价下的美股高波动环境，以及磐石迦柏股票增强基金对 AI 科技资产修复条件与量化策略机会的判断。
